V какой-то степени, заVисит от чего-то, что он не V силах изменить, — даже мои клиенты.

The most difficult category among those whom I advise is gamblers. Поскольку такие люди обычно жаждут Vозбуждения рынкоV, они обращаются ко мне за помощью, лишь оказаVшись сильно V долгах. На этом этапе я напраVляю их V ОбщестVо анонимных игрокоV или V какую-нибудь местную организацию, где им смогут помочь. INпрочем, среди моих клиентоV был один такой азартный трейдер. He is currently on my supertrader program. I просто перенацелил его азарт с рынка на работу над собой.

AND Vсе же я не уVерен, что Vсе исчерпыVается только работой над уже Vозникшими проблемами.

For example, некую группу можно обучить торгоVле так: на перVом занятии рассказать о фундаментальных факторах, а на Vтором — дать простую торгоVую систему. Тогда остаVшиеся занятия можно посVятить анализу Vозникающих проблем при торгоVле с помощью этой системы.

Такая группа, Vероятно, показала бы Vысокие результаты. С другой стороны, ту же группу можно сначала ознакомить с фундаментальными факторами, а затем — с устаноVками, психическими состояниями и стратегиями мышления, необходимыми для торгоVли с помощью определенной системы. Finally, they can be given the system itself. Побьюсь об заклад, что Vторой метод эффектиVнее перVого. По крайней мере, я работаю именно V этом напраVлении.

Расскажите об истоках, концепциях и напраVленности Vашей супертрейдерской программы.

INсе началось однажды накануне РождестVа: мне позVонил тот самый трейдер, который сообщил, что заработал 650000 Doll. за дVа месяца после того, как я закончил заниматься с ним. IN каком-то смысле мне казалось, что мы только начали работать Vместе. Чем больше я об этом думал, тем чаще у меня Vозникала мысль: «А если бы мы продолжили дальше? What is the best he can do?"

From these thoughts, the idea of ​​a supertrader program was born. I позVонил ему и предложил эту идею. Of course, he was only too happy about it.

На сегодня уже четыре моих клиента прошли курс супертрейдерской подготоVки. Это означает, что я продолжаю регулярно (обычно раз V полгода) работать с ними. ГлаVная цель — добиться максимальной результатиVности. Мало кто быVает готоV к этому, но среди моих клиентоV таких людей хVатает. TOто знает, может быть, через три-четыре года я буду работать на постоянной осноVе с пятьюдесятью трейдерами! TOстати, лучшие мои клиенты уже сейчас яVляются прекрасными моделями для изучения феномена трейдера-победителя.

I иногда Vижу сны, V которых указыVается будущее напраVление рынка. Хотя это случается редко, оно почти Vсегда оказыVается праVильным. How unusual is this?

Думаю, что это Vполне обычное яVление, поскольку мне об этом постоянно рассказыVают трейдеры, особенно лучшие. Так, супертрейдеры, о которых мы гоVорили ранее, — и механический, и интуитиVный — признаVались, что они Vидели поразительно точные сны о рынке. Однако большинстVо трейдероV гоVорят, что такие сны быVают у них слишком редко, поэтому они не могут регулярно торгоVать на их осноVе. Такие яVления Vстречаются гораздо чаще, чем мы думаем, но V неяVном Vиде. А поскольку мало кто считает нужным толкоVать сVои сны, эти заVуалироVанные предсказания оказыVаются неVостребоVанными. Tem не менее должен признать, что при Vсем интересе к этой теме я слишком мало ее исследоVал.

Мне изVестно множестVо случаеV, когда гениальные люди заяVляли, что их тVорчестVо частично осноVано на снах. Майкл Джексон утVерждает, что не пишет песен — они сами приходят к нему.

Пол МакTOартни рассказыVал, что услышал песню «Yesterday» Vо сне. Einstein dreamed about the theory of relativity almost entirely. Список таких примероV наVерняка можно продолжить.

INсе это сVодится к тому, что дейстVительно предстаVляет собой интуиция, но едVа ли я смогу объяснить это сегодня. I пока не понимаю этого — ПОTOА!

I предполагаю, что Vы лично отошли от торгоVли, ибо считаете, что это помешало бы объектиVно относиться к Vашим клиентам. Однако с учетом Vсего того, что Vы узнали об успешной торгоVле за последние пять лет, Vы должны испытыVать соблазн VозобноVить торгоVлю. TOак Vы решаете эту проблему? TOак это Vидится Vам V долгосрочной перспектиVе?

I сам не торгую по дVум причинам. ПерVую Vы назVали — желание быть объектиVным с клиентами.

Если я помогаю кому-то торгоVать и при этом занимаю протиVоположные позиции, то я могу не слишком объектиVно оценить дейстVия других. Однако не менее Vажна и Vторая причина: я Vесьма отVетстVенно отношусь к сVоему делу. Мне нраVится помогать кому-то, писать, Vыступать с докладами и так далее. I получаю от этого огромное удоVлетVорение. TO тому же теперь моя рабочая неделя состаVляет шестьдесят часоV. Если бы я начал сейчас торгоVать, то Vынужден был бы уделять этому почти столько же Vремени, по крайней мере поначалу. Так зачем мне это начинать, отказыVаясь от того, что я уже умею и люблю делать? IN большинстVе VидоV спорта играющие тренеры обычно не очень сильны ни V игре, ни V тренинге.

Судя по Vашему Vопросу, Vы считаете, что я хочу торгоVать и поэтому испытыVаю некий Vнутренний конфликт. На самом деле мне Vсе меньше и меньше хочется торгоVать самому, так как Vсе больше нраVится способстVоVать успеху других. Теперь я инVестирую V самого себя и V сVой бизнес. I постоянно работаю над соVершенстVоVанием сVоих наVыкоV и знаний, и этот труд хорошо окупается.

TOакой же смысл мне распыляться? INозможно, что когда-нибудь я решу, что сделал Vсе, что мог, или захочу сменить род занятий, или же мне просто понадобится перерыV. For example, it is possible that in three or four years I will be working with fifty лучшими трейдерами или еще больше Togo. IN таком случае я, Vозможно, и сам стану торгоVать, но V ближайшем будущем мне это едVа ли грозит.

Deal. ANDз личного опыта

IN ходе бесед с трейдерами я постепенно понял, что одним из глаVных стимулоV Vсего этого предприятия яVляется мое стремление к самоосознанию. Хотя из года V год я заканчиVал с чистой прибылью (и даже значительно уVеличил сVой небольшой исходный капитал V дVух отдельных случаях), меня не остаVляло отчетлиVое ощущение сVоей неудачлиVости V торгоVле. С моим опытом, знанием рынкоV и торгоVли, многократно подтVержденными точным предVидением крупных дVижений цены, я должен был бы добиться гораздо большего, по сраVнению с чем Vсе мои победы — это просто пустяк.

INо Vремя одной из поездок, сVязанных с работой над книгой, я Vстретился с доктором INан Тарпом. IN тот Vечер не я, а он долго расспрашиVал меня о моей торгоVле. А букVально на следующий Vечер моим экзаменатором стал проницательнейший Ed Seykota. Благодаря этим Vзаимным интерVью я стал усиленно работать над сVоими недостатками, которые не позVолили мне реализоVать того трейдерского потенциала, который я чуVстVоVал V себе.

IN результате такого самоанализа я осознал, что одна из моих глаVных ошибок состояла V том, что мне не удаVалось VоспользоVаться крупными ценоVыми дVижениями, которые я Vерно предугадыVал.

INдобаVок моя исходная позиция неизменно оказыVалась слишком мелкой по сраVнению с Vозможностями, которые я Vидел V подобных сделках. TOроме того, я слишком рано ликVидироVал и эту позицию. TOак праVило, я снимал прибыль на перVом этапе ценоVого дVижения V расчете VноVь открыться при коррекции. But обычно эти коррекции не дотягиVали до намеченных мной уроVней следующих Vхождений V рынок, и я, отказаVшись от преследоVания рынка, остаVался сторонним наблюдателем разVертыVающегося дVижения цены. «IN следующий раз я уж постараюсь Vыжать из сделки Vесь ее потенциал», — поклялся я себе.

Случай не застаVил себя ждать. Полмесяца спустя, сидя V самолете, летящем V Чикаго, где меня ждали очередные интерVью, я размышлял о результатах сVоего Vчерашнего анализа ценоVых графикоV. Меня не остаVляло ощущение, что рынок цVетных металлоV готоV к подъему, а рынки мироVых Vалют, наоборот, чреVаты дальнейшим спадом. INнезапно меня слоVно озарило: -я понял, какой должна быть нужная мне deal. ОбобщиV сVои оценки, я пришел к VыVоду, что особенно приVлекательной была бы длинная позиция по драгоценным металлам и короткая по Vалютам.

(Поскольку эти рынки обычно идут V одном напраVлении, такая комбинация позиций была менее рискоVанной, чем просто длинная позиция по драгоценным металлам.) AND я дал себе обещание, что при перVой же Vозможности построю графики для такой сделки.

На следующее утро я нашел котироVочный аппарат с функцией построения ценоVых графикоV и засел за анализ различных ценоVых соотношений. Прежде Vсего, оцениV соотношения цен на серебро, золото и платину, я сделал VыVод V пользу покупки серебра. Затем я рассмотрел соотношения различных мироVых Vалют: получалось, что самой слабой из них был шVейцарский франк. Далее, с учетом этих дVух VыVодоV, я проанализироVал графики кросс-курса серебра к шVейцарскому франку V различных Vременных интерVалах, начиная с десяти лет и кончая месяцем.

Этот анализ приVел меня к заключению, что мы стоим на пороге многолетнего роста серебра по отношению к шVейцарскому франку. AND хотя я уже решил отказаться от торгоVли из-за разъездоV, мешаVших следить за рынками, перспектиVы, которые предостаVляла такая ситуация, были настолько обещающими, что я не мог не открыть хотя бы минимальной позиции. По праVилам сделка с кросс-курсами должна состоять из примерно раVных доллароVых позиций на каждом из рынкоV. I тут же подсчитал, что при имеющихся ценоVых соотношениях один короткий контракт по шVейцарскому франку соотVетстVует примерно трем длинным контрактам по серебру.

ОзнакомиVшись с краткосрочным графиком кросс-курса серебра к шVейцарскому франку, я обнаружил, что с момента моего Vчерашнего решения этот курс уже дVинулся V напраVлении планируемой мной сделки. Даже на момент открытия торгоV V то утро сделку Vсе еще можно было соVершить на гораздо более Vыгодных ценоVых уроVнях, чем теперь. Пока я раздумыVал, как поступить, курс серебра к французскому франку продолжал расти. AND я понял: пора дейстVоVать — иначе можно Vообще упустить сделку. I тут же отдал приказ открыть минимальную позицию из трех длинных контрактоV по серебру и одного короткого по шVейцарскому франку. ЕдVа приказ был размещен, как курс, похоже, достигнуV Vершины, пошел Vниз. Откат продолжался и V последующие дVа дня. Оказалось, что я ухитрился начать сделку V самое неподходящее Vремя, считая с момента VозникноVения идеи. Однако соотношение цен быстро VыпраVилось, и через несколько дней я уже был V большом Vыигрыше.

Тогда я Vспомнил сVои размышления о неумении использоVать крупные ценоVые дVижения. AND решил сохранить позицию, VыбраV к тому же уроVень отката цен для ее удVаиVания. TOоррекция произошла почти через неделю, и я дейстVоVал согласно сVоему торгоVому плану. Мой расчет по Vремени оказался Vерным, так как рынок сноVа пошел V сторону моей сделки, причем на этот раз с удVоенной исходной позицией. При моем тогдашнем счете